В мире кукол Андре Тулона давно нет покоя. С его смертью его великое дело продолжает его внучатый племянник Роберт, который, изучив записи своего предка, сумел оживить старых марионеток: Петрушку, Шестистрела, Пинхеда и Смертеобразного. Но чудо Тулона заметила не только его семья. Коварная Эрика Шарп, владелица корпорации игрушек, сумела установить скрытую камеру в доме куколника и, увидев необычные способности марионеток, решила использовать их в своих темных целях. Вместо того чтобы порадовать детей на Рождество, она заключает сделку с демоном Бэлом, который дарует ей демонических игрушек. Эти игрушки должны стать оружием для создания смертоносных кукол-убийц, которые окажутся в руках детей.
Для осуществления своих планов Шарп готова на все. Она отправляет банду грабителей за формулой Тулона, ведь только она может оживить любые предметы. Однако марионетки, защищая своего создателя, жестоко противостоят нападению. В ходе ожесточённой борьбы возникает пожар, который сильно повреждает старых кукол. Роберт не теряет надежды, восстанавливает марионеток и даже преобразует их, придавая им новые боевые качества. В финальной схватке за жизнь и свободу Роберт, его дочь Александра и верный сержант Джессика Рассел противостоят не только демоническим игрушкам, но и самой Эрике Шарп, а также демону Бэлу.
Теперь предстоит решающее сражение, в котором на карту поставлены не только жизни людей, но и души детей. Марионетки, готовые сражаться до конца, могут стать последним шансом на спасение.
